Финансовый Портал

[$Евгений$]

Торговля фьючерсами – хороший вариант для заработка. Использование фьючерсов проще, чем стандартная торговля на бирже. Но чтобы получать от них выгоду, то нужно знать основные правила торговли. Если интересуют фьючерсы, обучение этому – самый первый и самый главный этап.



В апреле опытный трейдер Павел Пахомов проведёт авторский курс, посвящённый именно этой теме. В рамках курса вы сможете узнать:

• что такое фьючерсы, чем они отличаются от торговли на Форекс, от торговли акциями и от опционов.
• где и как можно торговать фьючерсами.
• как выбрать базовые активы и другие параметры фьючерса.

Составляющие успеха в торговле фьючерсами
Многие трейдеры терпят неудачи, потому что они не прошли обучение торговле фьючерсами и не знают некоторых очень важных вещей. Например:

• выбор правильной стратегии. Чтобы торговать с прибылью, нужно чётко следовать стратегии, а не совершать сделки, полагаясь на удачу.
• управление депозитом. Как не проиграть все свои деньги за одну сделку, как соотносить размер своего депозита и покупаемых лотов.

После того как вы посетите вебинар «Фьючерсы для всех и каждого» перестанут быть для вас чем-то непонятным, вы узнаете о них всё что нужно, чтобы ими торговать и получать прибыль!

Программа курса:

Часть I:
1. История возникновения срочных контрактов и срочного рынка.
2. История развития российского срочного рынка.
3. Экономическое обоснование необходимости срочных контрактов.
4. Понятие базового актива. Общие требования к базовому активу, лежащему в основе срочного контракта.
5. Форварды и фьючерсы – сходство и различия.
6. Классификация и виды фьючерсных контрактов (общий подход):

• товарные фьючерсы;
• фьючерсные контракты на денежные активы (фьючерсы на валюту и процентные ставки);
• фьючерсные контракты на фондовые активы (фьючерсы на акции и на фондовые индексы).

7. Организация биржевых торгов срочными контрактами (на примере срочного рынка Московской биржи):

• цели и задачи биржи срочных контрактов и клирингового центра (на примере срочного рынка Московской биржи и Национального клирингового центра;
• основные участники срочного рынка.

Часть II:
1. Фьючерсы vs спот-рынок (общий подход):

• торгуемые инструменты;
• биржевой сбор и комиссионное вознаграждение;
• маржинальная торговля и понятия эффекта «плеча»;
• часы торговли.

2. Ценообразование по фьючерсным контрактам. Понятие контанго и бэквордация.
3. Спецификация фьючерсного контракта — на примере контрактов, обращающихся на срочном рынке Московской биржи (для сравнения рассматриваются также спецификации фьючерсных контрактов, торгуемых на СMЕ).
4. Понятие расчетного и поставочного контракта.
5. Расчетный механизм по фьючерсной сделке:

• понятие гарантийного обеспечения (initial margin) и вариационной маржи (variation margin);
• система расчетов по фьючерсным сделкам на примере контрактов, обращающихся на срочном рынке Московской биржи;
• риск-менеджмент и практика принудительного закрытия брокером необеспеченных клиентских позиций.

Продвинутая часть:
1. Специфика работы с ГО:

• Понятие верхнего и нижнего лимита цен, устанавливаемых клиринговым центром. Принцип изменения и расширения лимитов цен в ходе одной торговой сессии.
• Основные принципы изменения размера ГО при изменении цен в ходе торговой сессии и их приближении к верхней или нижней границе изменения цен.

2. Типовые правила выхода на поставку по поставочным контрактам. Правила переноса позиций с фьючерсного на спот рынок.
3. Особенности обращения отдельных фьючерсных контрактов на срочном рынке Московской биржи.
4. Основные виды операций и особенности их реализации на фьючерсных рынках:

• особенности проведения краткосрочных (внутридневных) спекулятивных операций (на примере текущих торгов в режиме on-line);
• основные требования риск – менеджмента при открытии позиций и управление позициями, удерживаемыми на фьючерсном рынке более одного дня;
• особенности реализации арбитражных стратегий.

5. Понятие и виды хеджирования. Пример хеджирования валютного кредита фьючерсным контрактом на валюту.
6. Пример самостоятельного создания индексного ПИФа с использованием фьючерсных контрактов, торгуемых на срочном рынке Московской биржи.
7. Использование фьючерсных контрактов в рамках ИИСов.