В 2024 году российские компании начали проверять, насколько цифровые активы на золоте подойдут для расчётов за границей.
Летом прошёл тестовый выпуск таких ЦФА. Их цена зависит от золота и подтверждается складскими документами. Сам металл находится в зарубежных хранилищах.
Инвесторы могут покупать цифровые активы и обменивать их на золото или деньги за границей. Такой механизм помогает обходить банковские переводы и снижает влияние санкций.
Сейчас ЦФА проходят тестирование. Первый выпуск купил один из организаторов сделки. Полное погашение актива и снятие залога запланировано на май 2025 года.
По мнению экспертов, если эту систему захотят масштабировать, понадобится большой запас золота за рубежом.
ЦФА на золоте может стать инструментом для обхода санкций. Оно остаётся ликвидным и востребованным активом на мировых рынках.
Эксперты считают, что ЦФА, привязанные к золоту, могут упростить расчёты за границей. Особенно это актуально странам, которые сталкиваются с санкциями.
Однако так думают не все. Многие уверены, что такие цифровые активы пригодятся только узкому кругу компаний и не смогут полностью заменить привычные способы международных расчётов.
По мнению директора RizzGo Ольги Гончаровой, «золотые» ЦФА похожи на золотые стейблкоины, но вряд ли смогут их заменить. Для примера, у PAXG рыночная стоимость — $700 миллионов, но суточные торги всего лишь около $45 миллионов. А вот у USDT рыночная капитализация около $140 млрд, а суточный объем торгов около $148 млрд.
По её словам, главная проблема — расчёты всё равно идут в долларах. К тому же золото меняется в цене, что усложняет его использование в международных сделках.
Пока «золотые» ЦФА остаются экспериментом, но их рассматривают как возможный инструмент для торговли между странами. Чтобы схема начала работать, нужны:
Источник
Летом прошёл тестовый выпуск таких ЦФА. Их цена зависит от золота и подтверждается складскими документами. Сам металл находится в зарубежных хранилищах.
Как используются ЦФА на золото
Инвесторы могут покупать цифровые активы и обменивать их на золото или деньги за границей. Такой механизм помогает обходить банковские переводы и снижает влияние санкций.
Сейчас ЦФА проходят тестирование. Первый выпуск купил один из организаторов сделки. Полное погашение актива и снятие залога запланировано на май 2025 года.
По мнению экспертов, если эту систему захотят масштабировать, понадобится большой запас золота за рубежом.
Плюсы и минусы нового механизма
ЦФА на золоте может стать инструментом для обхода санкций. Оно остаётся ликвидным и востребованным активом на мировых рынках.
Эксперты считают, что ЦФА, привязанные к золоту, могут упростить расчёты за границей. Особенно это актуально странам, которые сталкиваются с санкциями.
Однако так думают не все. Многие уверены, что такие цифровые активы пригодятся только узкому кругу компаний и не смогут полностью заменить привычные способы международных расчётов.
Преимущества «золотых» ЦФА
- Золото остаётся ликвидным активом. Драгоценные металлы считаются надёжным способом хранения капитала.
- Платежи вне банковской системы. Такие активы позволяют проводить сделки не используя банки, которые под санкциями.
- Защита от инфляции. Золото сохраняет свою стоимость лучше, чем фиатные деньги.
Какие есть риски?
- Запасы золота за границей ограничены. Чтобы это реально работало, потребуется значительное количество металла в иностранных хранилищах.
- Неясные юридические гарантии. Пока нет чётких механизмов, которые защитят инвесторов при возникновении споров.
- Сложности с обменом. Компании, которые принимают ЦФА, скорее всего столкнутся с проблемами при конвертации их в традиционные деньги.
Чем ЦФА на золото отличаются от стейблкоинов?
По мнению директора RizzGo Ольги Гончаровой, «золотые» ЦФА похожи на золотые стейблкоины, но вряд ли смогут их заменить. Для примера, у PAXG рыночная стоимость — $700 миллионов, но суточные торги всего лишь около $45 миллионов. А вот у USDT рыночная капитализация около $140 млрд, а суточный объем торгов около $148 млрд.
Капитализация USDT. Источник: CoinMarketCap
По её словам, главная проблема — расчёты всё равно идут в долларах. К тому же золото меняется в цене, что усложняет его использование в международных сделках.
Пока «золотые» ЦФА остаются экспериментом, но их рассматривают как возможный инструмент для торговли между странами. Чтобы схема начала работать, нужны:
- Доверие со стороны зарубежных партнёров.
- Чёткие правила регулирования.
- Достаточные запасы золота за границей.
Источник
